Los fondos monetarios: Una alternativa prudente para tus ahorros

En el mundo financiero existen diversas opciones para gestionar y hacer crecer nuestro dinero. Los fondos de inversión monetarios se presentan como una alternativa atractiva para aquellos que buscan maximizar sus ahorros de manera segura y con algo de rentabilidad. En este artículo  veremos cómo funcionan estos fondos, en qué invierten, las comisiones asociadas y por qué son una excelente opción en comparación con mantener el dinero en una cuenta corriente o en un depósito bancario.

I. ¿Qué son los fondos monetarios?

Los fondos monetarios, también conocidos como fondos del mercado monetario, son vehículos de inversión que se caracterizan por su alta liquidez y bajo riesgo. Estos fondos están diseñados para ofrecer a los inversores una opción de inversión segura y estable, al tiempo que proporcionan una rentabilidad superior a la de una cuenta corriente o un depósito bancario tradicional.

II. ¿Cómo funcionan los fondos monetarios?

Los fondos monetarios funcionan mediante la agrupación de los fondos de numerosos inversores para invertir en una variedad de activos de bajo riesgo, como bonos del gobierno, instrumentos del mercado monetario y depósitos a corto plazo. Los gestores de fondos profesionales administran estas inversiones de manera diligente y se encargan de mantener la cartera diversificada y líquida.

Cuando un inversor decide invertir en un fondo monetario, adquiere acciones o participaciones del fondo. El valor de cada participación se mantiene generalmente constante, normalmente a un valor de 1 unidad monetaria. Esto permite que los inversores compren o vendan participaciones en cualquier momento y obtengan liquidez inmediata, ya que las transacciones se realizan al valor liquidativo del fondo.

III. ¿En qué invierten los fondos monetarios?

Los fondos monetarios invierten principalmente en instrumentos financieros de corto plazo y alta calidad crediticia. Algunas de las inversiones comunes incluyen bonos del gobierno, certificados de depósito, pagarés y letras del tesoro. Estos activos proporcionan estabilidad y una buena protección del capital, lo que hace que los fondos monetarios sean una opción ideal para los inversores que buscan preservar su dinero mientras generan algún rendimiento.

IV. Comisiones asociadas a los fondos monetarios

Al invertir en fondos monetarios, es importante tener en cuenta las comisiones y los gastos asociados. Aunque las comisiones pueden variar según el fondo y la entidad gestora, existen algunas comunes:

1. Comisión de gestión: Es la comisión que se cobra por la administración y gestión del fondo. Por lo general, se expresa como un porcentaje anual sobre el valor total del fondo.

2. Comisión de suscripción o reembolso: Algunos fondos monetarios pueden cobrar una comisión al comprar (suscripción) o vender (reembolso) participaciones. Esta comisión puede ser un porcentaje sobre el monto invertido o una tarifa fija.

3. Gastos operativos: Los fondos monetarios también pueden incurrir en gastos operativos relacionados con la administración, auditorías, servicios de custodia y distribución de informes a los inversores.

Es importante revisar detenidamente las comisiones y gastos asociados antes de invertir en un fondo monetario, ya que pueden reducir el rendimiento neto de la inversión.

V: Selección del fondo monetario

A la hora de elegir entre las diversas opciones de fondos monetarios disponibles en el mercado, es fundamental tener en cuenta una serie de características que nos permitirán tomar una decisión informada y acorde a nuestros objetivos financieros. A continuación, analizaremos los factores más relevantes a considerar:

1. Horizonte temporal y benchmark: Los fondos monetarios se dividen generalmente en dos categorías principales en función de su horizonte temporal. Los fondos monetarios de corto plazo, con un horizonte de 1 día, tienen como benchmark el €STR index (Euro short term rate index), el cual mide los tipos de interés a los que los bancos europeos prestan dinero de un día para otro. Por otro lado, los fondos monetarios estándar, con un horizonte de 3 meses, utilizan como benchmark el 3 months €STR Index, que mide los tipos de interés a los que los bancos europeos prestan dinero a 3 meses.
2. Liquidez: La liquidez de un fondo monetario es un factor determinante, ya que indica la facilidad con la que los inversores pueden comprar o vender participaciones. Es esencial asegurarse de que el fondo elegido ofrezca una alta liquidez para permitir la disponibilidad inmediata de los fondos cuando sea necesario.
3. TER (Total Expense Ratio): El TER es una medida de los costes totales del fondo, incluyendo comisiones de gestión, auditoría y otros gastos operativos. Es importante evaluar el TER de los diferentes fondos monetarios y compararlos, ya que esto afectará al rendimiento neto de la inversión.
4. Gestora: La reputación, tamaño y solidez de la gestora son factores clave a tener en cuenta al seleccionar un fondo monetario. Una gestora reconocida y estable aporta confianza y respaldo a la inversión.
5. Riesgo de tipos de interés: El riesgo de tipos de interés está relacionado con el vencimiento medio de los bonos que componen el fondo (WAM, por sus siglas en inglés - weighted average maturity). Cuanto mayor sea el vencimiento medio, mayor será el riesgo de que un aumento en los tipos de interés provoque una disminución del valor de los bonos. Es importante analizar este factor y evaluar cuánto riesgo de tipos de interés estamos dispuestos a asumir.
6. Riesgo de crédito: El riesgo de crédito se evalúa mediante el tiempo de vida media de los bonos (WAL, por sus siglas en inglés - weighted average life) y el rating crediticio medio del fondo. Un mayor tiempo de vida media y un rating crediticio más alto indican una mayor calidad de la deuda y menor riesgo de impago por parte de los emisores.
7. Diversificación: La diversificación geográfica, por emisor y por vencimiento, es un aspecto importante a considerar. Un fondo bien diversificado distribuye sus inversiones en diferentes países, emisores y plazos de vencimiento, lo que ayuda a reducir el riesgo y proporciona una mayor estabilidad a la cartera.
8. Yield (pronóstico de rentabilidad): Si bien la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros, es útil tener en cuenta el pronóstico de rentabilidad del fondo. Esto nos dará una idea de la posible rentabilidad que podemos esperar y nos ayudará a evaluar la relación riesgo-recompensa.

VI. ¿Por qué elegir los fondos monetarios?

1. Seguridad y estabilidad: Los fondos monetarios invierten en activos de baja volatilidad y alta calidad crediticia, lo que proporciona una mayor seguridad y estabilidad en comparación con otras formas de inversión.
2. Liquidez: Los inversores pueden acceder a su dinero en cualquier momento, ya que los fondos monetarios ofrecen alta liquidez y permiten realizar transacciones fácilmente.
3. Rentabilidad competitiva: Aunque los rendimientos de los fondos monetarios suelen ser moderados, suelen superar a las cuentas corrientes y los depósitos bancarios, ofreciendo una rentabilidad atractiva para los inversores conservadores.
4. Diversificación: Al invertir en un fondo monetario, los inversores se benefician de la diversificación de activos que ofrece el fondo, lo que reduce el riesgo y aumenta la estabilidad de la inversión.

Los fondos monetarios representan una opción atractiva para aquellos inversores que buscan una alternativa segura y rentable para sus ahorros. Su alta liquidez, combinada con inversiones en activos de baja volatilidad, los convierte en una opción ideal para aquellos que desean preservar su capital y obtener un rendimiento superior al de las cuentas corrientes o los depósitos bancarios. Al considerar los fondos monetarios como parte de su estrategia de inversión, es importante analizar las comisiones y los gastos asociados, así como consultar con un asesor financiero para tomar decisiones informadas y acordes a sus objetivos financieros.

VII. Cómo invertir en fondos monetarios

MyInvestor

Hay unos 30 fondos monetarios contratables en MyInvestor, algunos por ejemplo son:

• El más barato: AXA Trésor Court Terme Capitalisation EUR, costes del 0,05% anual, mercado monetario corto plazo en euros, la duración media ponderada hasta la fecha de extinción de los instrumentos en cartera no supera los 120 días.
• en francos suizos: Pictet - Short-Term Money Market CHF - P, gastos del 0,12%.
• en dólares: Amundi Fds Cash USD F2 USD C, gastos del 0,12%, en Junio de 2023 a 10 años lleva un 3% de rentabilidad anual, su vencimiento medio ponderado es inferior a 90 días. 

Pero hay muchos más fondos monetarios MyInvestor:

Nombre Fondo	Gestora	TER 2023	Rentabilidad 1 año	Rentabilidad 3 años	Rentabilidad 5 años
AXA Trésor Court Terme C	AXA	0,05%	2,73%	3,00%	0,67%
AXA IM Euro Liquidity SRI	AXA	0,07%	2,75%	3,02%	0,71%
Groupama Trésorerie IC	Groupama	0,07%	2,72%	3,00%	0,71%
AXA Court Terme AC	AXA	0,07%	2,70%	2,96%	0,67%
Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P	Pictet	0,14%	2,38%	2,55%	0,42%
Merchbanc Fondtesoro Corto Plazo Fl	Andbank	0,14%	2,30%	2,49%	0,37%
La Française Trésorerie ISR R	La Française	0,15%	2,67%	2,94%	0,63%
Groupama Entreprises N	Groupama	0,15%	2,59%	2,84%	0,64%
BBVA Ahorro Empresas FI	BBVA	0,15%	2,35%	2,72%	0,81%
Aberdeen Standard Liquidity Fund - Euro Fund	abrdn	0,17%	2,58%	2,82%	0,61%
GVC Gaesco Constantfons FI	GVC Gaesco	0,17%	2,08%	2,29%	0,39%
BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR	BlackRock	0,20%	2,53%	2,74%	0,49%
Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR R	Pictet	0,26%	2,26%	2,41%	0,29%
BlackRock Global Funds - Euro Reserve Fund A2 EUR	BlackRock	0,28%	2,27%	2,40%	0,38%
Schroder International Selection Fund US Dollar Liquidity B	Schroders	0,29%	3,45%	-4,88%	4,54%
Schroder International Selection Fund US Dollar Liquidity A	Schroders	0,29%	3,45%	-4,88%	4,54%
Amundi Funds - Cash EUR A2 EUR (C)	Amundi	0,30%	2,41%	2,62%	0,40%
Amundi Funds - Cash EUR F2 EUR (C)	Amundi	0,30%	2,41%	2,61%	0,40%
Pictet-Short-Term Money Market EUR R	Pictet	0,34%	2,41%	2,60%	0,40%
BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV Classic Cap	BNP Paribas	0,42%	2,55%	2,79%	0,58%
BNP Paribas Funds Euro Money Market Classic Capitalisation	BNP Paribas	0,42%	2,54%	2,78%	0,55%
MUTUAFONDO DINER EUR FI SER D	Mutua	0,42%	2,02%	2,14%	0,07%

(Si aún no eres cliente de Myinvestor puedes hacerte a través de este link: https://myinvestor.page.link/XqqMKQCyf1911hpH8

o usando este código en el proceso de apertura de cuenta (proceso 6/6 Usuario y contraseña): BWgny

Si tienes 1000 € en efectivo en tu cuenta, o contratas un depósito o inviertes 100 € en un producto de inversión /fondos, carteras, planes, acciones o ETFs), MyInvestor te regalará 20 €. Tienes que cumplir alguna de estas condiciones en los 3 primeros meses, y mantenerla hasta que Myinvestor te los pague. )

También si quieres puedes leer sobre los Fondos monetarios BBVA y los Fondos monetarios Caixabank o más sobre los Fondos monetarios MyInvestor.

Robo advisor Inbestme e Indexa

Gestores de activos de bajo coste, como Indexa Capital e InbestMe, están proponiendo a sus clientes la opción de invertir parte de su dinero en fondos monetarios para obtener mayores rentabilidades en comparación con las imposiciones a plazo fijo ofrecidas por los bancos. Estas firmas administran carteras de fondos indexados con comisiones muy bajas y ahora buscan aprovechar la falta de remuneración adecuada por parte de la banca tradicional.

InbestMe, el primer gestor automatizado en comercializar este tipo de producto, ofrece una cartera de fondos monetarios de las mejores gestoras internacionales que replican los tipos de interés interbancario. Tras la subida de los tipos de interés, la Cartera Ahorro de InbestMe ha experimentado un aumento en su rendimiento esperado neto de costos, alcanzando el 2.65% en euros y el 4.55% en dólares.

Indexa Capital ha comenzado a ofrecer a sus clientes la posibilidad de tener un "colchón de seguridad" invertido en el fondo BlackRock ICS Euro Liquidity, destacando su seguridad, diversificación y liquidez y que a alguna persona de oído llamar el "fondo monetario indexa capital". La rentabilidad neta anual estimada, después de restar los costos, es de alrededor del 2.4%. Los fondos monetarios invierten en emisiones de deuda a corto plazo y el fondo elegido por Indexa invierte en bonos emitidos por grandes grupos financieros internacionales.

Broker Freedom24

El broker Freedom24 ofrece su llamada cuenta D, que no invierte en fondos monetarios si no que lo hace en swaps o canjes, pero al ser un método de ahorro que también estaría fuera del balance de los bancos también lo incluímos aquí.

La cuenta D del broker Freedom24 ofrece tasas de interés muy buenas, esta cuenta te ofrece una rentabilidad del 3% en dólares y del 2,5% en euros. La cuenta D es una cuenta de ahorro acumulativa que rt permite aprovechar tasas de interés competitivas para maximizar tus ahorros.

La rentabilidad de la cuenta D es posible gracias a los swaps o canjes. ¿Qué son los swaps o canjes? Todos los días hábiles, los fondos de los clientes de las cuentas D se invierten en transacciones de intercambio según las instrucciones del cliente. Estas transacciones generan un ingreso fijo para el cliente de aproximadamente el 3% al año, tomando en cuenta el redondeo. Un canje es un par de transacciones de conversión. La primera transacción se realiza en la fecha de cálculo en el día de apertura del canje, y la segunda transacción se realiza al día siguiente (fecha de cálculo T+1). Las ganancias de la segunda transacción se pagan en la cuenta D, lo que representa los beneficios que se generan.

Beneficios adicionales de la cuenta D:

1. Fácil apertura de cuenta: La apertura de una cuenta D es sencilla y rápida. La cuenta se crea automáticamente inmediatamente después de abrir una cuenta comercial principal con Freedom24. Todos los clientes de Freedom Finance Europe tienen acceso a la cuenta D acumulativa.
2. Cómodos métodos de recarga: Puedes recargar tu cuenta D de manera conveniente mediante tarjeta bancaria o transferencia bancaria sin comisiones. Desde el primer día, tus depósitos en dólares y euros comenzarán a generar intereses.
3. Transferencia de fondos inmediata: Si deseas realizar transacciones, puedes transferir fondos de tu cuenta D a tu cuenta comercial con solo unos clics. El dinero se transferirá de forma inmediata, lo que te permitirá aprovechar oportunidades de inversión o esperar momentos más favorables en el mercado.
4. Protección de tus fondos: Freedom Finance Europe, subsidiaria de Freedom Holding Corp, respalda la cuenta D. Con un capital de 3.8 mil millones de dólares y una calificación crediticia a largo plazo "BB" otorgada por Standard & Poor's Global Ratings, garantizamos la seguridad y confiabilidad de tus inversiones. Contamos con licencia de CySEC y somos responsables ante los reguladores.

Puedes invertir en la cuenta D de Freedom24 y disfruta de rendimientos atractivos para tus ahorros.