Resumen del Gran Ciclo
En su último artículo, el reconocido inversor Ray Dalio presenta un resumen del Gran Ciclo, un modelo que explica las fuerzas clave que impulsan los cambios en el orden mundial. Estas fuerzas incluyen el ciclo económico, los conflictos internos y externos, los desastres naturales y la tecnología. Dalio señala que estas fuerzas están convergiendo en magnitudes que no se habían visto desde el período de 1930-1945, lo que indica la posibilidad de cambios sísmicos en los órdenes domésticos y mundiales.
Las cinco grandes fuerzas
Dalio identifica cinco grandes fuerzas que están intensificándose y que han alcanzado niveles consistentes con cambios significativos en el orden mundial en el pasado:
1. La creación de una enorme cantidad de deuda comprada por bancos centrales a través de la impresión de dinero.
2. Conflictos internos en los países, especialmente en los Estados Unidos, debido a las brechas de riqueza y valores más grandes que nunca antes.
3. Conflictos entre países, particularmente debido al crecimiento de China como potencia mundial.
4. Los desastres naturales, como el cambio climático.
5. Los avances tecnológicos, como la inteligencia artificial.
Estas fuerzas, especialmente en combinación, están ocurriendo en magnitudes similares a las que precedieron a eventos históricos de cambio sísmico en los órdenes domésticos y mundiales. Dalio advierte que estamos al borde de tres a cinco cambios sísmicos dolorosos que podrían alterar los órdenes domésticos y mundiales de maneras sin precedentes.
El Gran Ciclo y su ubicación actual
Dalio ilustra el Gran Ciclo como una línea ascendente que representa los avances evolutivos en conocimiento y tecnología. Sin embargo, señala que la tasa de aprendizaje y avance varía. En cuanto a la ubicación actual, afirma que estamos en uno de los mayores cambios jamás vistos debido a los avances en inteligencia artificial, los cuales pueden tener grandes consecuencias difíciles de predecir con precisión.
El ciclo de deuda a corto plazo y el ciclo de deuda a largo plazo son representados como líneas onduladas que se mueven alrededor de la línea de tendencia ascendente. El ciclo de deuda a corto plazo, también conocido como ciclo económico, consiste en períodos de recesión seguidos de estímulos por parte de los bancos centrales para impulsar el crecimiento económico. El ciclo de deuda a largo plazo, que dura alrededor de 75 años en promedio, está relacionado con cambios financieros y políticos a gran escala.
Dalio sostiene que nos encontramos en la fase de dinero ajustado para combatir la inflación del ciclo de deuda a corto plazo, lo que indica una posible contracción económica en el próximo año o dos. En cuanto al ciclo político, destaca que nos acercamos a las elecciones, especialmente las de 2024 en los Estados Unidos y Taiwán, que probablemente serán turbulentas y definitorias.
El cambio sísmico y el futuro
El cambio sísmico que se espera en el Gran Ciclo podría tener importantes implicaciones para el futuro. Dalio menciona que estos cambios podrían afectar a las economías, los mercados financieros, los sistemas políticos y sociales, y la forma en que las personas viven y trabajan.
En términos económicos, el cambio sísmico podría llevar a una reestructuración de la deuda, la inflación y la volatilidad en los mercados financieros. Podría haber un desplazamiento en la riqueza y el poder económico, y las empresas y los individuos tendrán que adaptarse a nuevas condiciones económicas.
En el ámbito político y social, los cambios sísmicos podrían dar lugar a tensiones internas en los países, especialmente en aquellos donde las brechas de riqueza y valores son más pronunciadas. También podrían ocurrir conflictos entre países debido a cambios en el equilibrio de poder y a la competencia por recursos y territorio.
Además, los avances tecnológicos, como la inteligencia artificial y la automatización, podrían tener un papel importante en el cambio sísmico. Estos avances podrían alterar significativamente la forma en que las personas trabajan y viven, lo que podría tener implicaciones en el empleo, la educación y la distribución de la riqueza.
Cómo adaptarse al cambio sísmico
Ante la posibilidad de un cambio sísmico en el Gran Ciclo, Dalio destaca la importancia de adaptarse y prepararse para enfrentar los desafíos que puedan surgir. Propone varias acciones que las personas, las empresas y los países pueden considerar:
1. Diversificar los activos: Es importante tener una cartera diversificada que incluya diferentes clases de activos y geografías para mitigar el riesgo y aprovechar las oportunidades que puedan surgir.
2. Reducir la dependencia de la deuda: En un período de cambio sísmico, la deuda puede volverse un problema. Es recomendable reducir la dependencia de la deuda y mantener una posición financiera sólida.
3. Estar preparado para la volatilidad: En momentos de cambio sísmico, es probable que haya mayor volatilidad en los mercados financieros. Es importante estar preparado para enfrentar la incertidumbre y tomar decisiones informadas.
4. Desarrollar habilidades relevantes: Los avances tecnológicos pueden cambiar la demanda de habilidades en el mercado laboral. Es fundamental desarrollar habilidades relevantes y adaptarse a las nuevas necesidades.
5. Fomentar la estabilidad social: Ante tensiones internas y conflictos sociales, es importante fomentar la estabilidad social a través del diálogo, la cooperación y la búsqueda de soluciones inclusivas.
En resumen, el cambio sísmico en el Gran Ciclo representa una posibilidad de cambios significativos en el orden mundial. Ante esta perspectiva, es crucial estar preparados y adaptarse para enfrentar los desafíos que puedan surgir. La diversificación de activos, la reducción de la dependencia de la deuda, la preparación para la volatilidad, el desarrollo de habilidades relevantes y el fomento de la estabilidad social son algunas acciones que pueden ayudar a navegar estos tiempos de incertidumbre.
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