El libro en una frase:
Just Keep Buying (2022) es una guía sensata de finanzas personales que se centra en romper mitos y disipar viejos clichés. Al abordar preguntas tan importantes como el ahorro y la inversión, profundiza en la psicología detrás del dinero y proporciona una guía realista para tomar decisiones financieras acertadas.
Aprende a hacer que el dinero trabaje para ti.
Hay un montón de malos consejos por ahí cuando se trata de dinero. Sin embargo, el problema no es solo que mucho de lo que se nos dice sobre las finanzas personales se basa en datos incorrectos.
A menudo, ese consejo se basa en suposiciones generales sobre lo que es "bueno" y "malo" para todos. Pero las decisiones en torno a las finanzas generalmente dependen del contexto.
Los gastos aparentemente frívolos, como comprar un café diario, pueden ser una pérdida de dinero en algunos casos; en otros, sin embargo, esas decisiones de gasto pueden contribuir a una vida plena. Es lo mismo con el ahorro. ¿Cuánto dinero debería conservar? Realmente depende de cuánto estés ganando.
Como veremos en este resumen, solo puedes dar opiniones informadas sobre estos temas cuando sabes más sobre las personas individuales involucradas. Es un mensaje simple, pero vale la pena escucharlo. Lo que pasa con todos esos malos consejos es que no solo no te ayudan a administrar sus finanzas, sino que a menudo también son una fuente de culpa, estrés y ansiedad.
Así que adoptemos un enfoque diferente. Uno que se basa en las realidades complicadas de la vida, no en una idea ilusoria de cómo deberían ser las cosas. Uno que realmente te ayude.
1- ¿La primera regla del ahorro? Ahorra más cuando ganes más.
Adaptar tu comportamiento al entorno es la clave del ahorro.
Veamos esto. Busca en Google la pregunta "¿Cuánto debo ahorrar?" y obtendrás 150.000 resultados con respuestas muy acertadas. Deberías ahorrar el 20% de tus ingresos, dice un autoproclamado experto. No, dice otro, deberías tener ahorrados tres veces tus ingresos a los 40 años.
Todas estas respuestas comparten un supuesto: que todo el mundo tiene la misma capacidad de ahorro. Sin embargo, eso no es cierto. Como señalan los economistas, el mayor determinante del ahorro es la renta. En Estados Unidos, las personas que se encuentran en el 20% de los ingresos más bajos suelen ahorrar sólo el 1% de lo que ganan. En el caso del 20% más rico, el porcentaje aumenta hasta el 25%. La idea de que todo el mundo debería ahorrar una cantidad X va en contra de la evidencia empírica, que demuestra que no todo el mundo puede hacerlo.
Y la cuestión es que muchas personas suben y bajan de esos niveles de ingresos. La vida, después de todo, no es estática. A menudo, se gana menos cuando se es joven y más cuando se es mayor. Pero los que ganan mucho también abandonan la carrera de la rata para aceptar trabajos más satisfactorios en sectores peor pagados. Algunos trabajos te obligan a vivir en ciudades caras; otros no. Luego están los altibajos de la vida y sus consecuencias financieras: matrimonios y divorcios, hijos, ascensos y despidos, techos con goteras y primas de Navidad. Encontrar una única regla ordenada para cubrir tanta realidad desordenada es una tontería.
Ahorra lo que puedas, cuando puedas. En la práctica, eso significa ahorrar más cuando se gana más y menos cuando se gana menos.
2- Haz un balance de tu dinero para conseguir un objetivo de ahorro realista
A menudo pensamos en el ahorro como una cuestión de "debería" y "no debería". Pero el dinero no sigue leyes morales. Es matemático. Y dice sin tapujos que no se puede ahorrar lo que no se tiene.
Así que olvidémonos de las cuestionables ideas de Google sobre lo que deberías hacer y reformulemos la pregunta de forma más pragmática. ¿Dónde estás financieramente? ¿Qué puedes ahorrar ahora mismo?
Para averiguarlo, tendrás que abrir tus cuentas y echar un vistazo a tu dinero.
La contabilidad tiene dos caras. Una columna registra las entradas de dinero. La otra registra las salidas de dinero. Suma todo lo que hay en la primera columna y luego resta la cantidad que hay en la segunda. Ahí tienes la respuesta. El ahorro, en otras palabras, es igual a los ingresos menos los gastos.
La primera columna es fácil: es la cifra de tu nómina. Los gastos son un poco más complicados. El consejo habitual es llevar la cuenta de cada céntimo que se gasta. Si lo has intentado y no lo has conseguido, estás en buena compañía. Ni siquiera el autor del libro puede hacerlo. Los gastos fijos, como los pagos del alquiler o la hipoteca y las facturas mensuales de los servicios públicos, son fáciles: no cambian mucho. Pero hacer un seguimiento de los gastos fluctuantes es más difícil.
Así que aquí tienes cómo simplificar las cosas: determina tus gastos fijos y calcula el resto. Por ejemplo, la compra. Sabes con qué frecuencia vas a comprar y cuánto sueles gastar, así que haz una media. Digamos que haces una compra semanal que suele rondar los 100 euros. Algunas semanas, está más cerca de los 90 euros. Otras semanas, puede que tengas que reponer algo relativamente caro, como una botella de vino. En ese caso, se acerca a los 110 euros. En total, sin embargo, estás gastando unos 400 euros al mes.
Ahora aplícalo a todos tus gastos. ¿Cuánto gastas de media en salir? ¿En café antes del trabajo? ¿En bebidas después del trabajo? ¿En combustible o en billetes de tren? ¿En libros, en películas o en tu afición? Una vez anotado en el papel, completa la ecuación. Digamos que ganas 2500 euros después de impuestos y que gastas 2000 en facturas y gastos variables. Eso deja 500 euros. Eso es lo que puedes ahorrar.
Pero, ¿es suficiente la cifra que te queda? De nuevo, depende. La regla general es que necesitarás 25 veces tu gasto anual para jubilarte, que es para lo que sirven la mayoría de tus ahorros. Pero en la práctica esto depende del estilo de vida. Si está acostumbrado a viajar regularmente al extranjero y a llevar una vida social intensa en una zona acomodada con precios altos, probablemente no querrá renunciar a esas cosas. Eso significa que necesitarás más que alguien que no hace ni tiene esas cosas.
Pero digamos que no es suficiente... ¿entonces qué? Hay dos respuestas. La primera, que resulta ser la correcta, es la respuesta matemática contundente: necesitas aumentar tus ingresos, ganar más. Es un hecho doloroso, y probablemente por eso muchos de los consejos financieros convencionales se centran en la segunda respuesta, es decir, en recortar la calidad de vida para ahorrar más ahora mismo. Pero esa es una receta para la miseria.
3- ¿Quieres aumentar tus ingresos? Solo sigue invirtiendo.
La razón por la que no puedes ser rico solo ahorrando es simple: te quedas sin cosas para recortar con bastante rapidez. Dicho de otra manera, existen límites estrictos para el ahorro. Sin embargo, ¿qué pasa con el aumento de sus ingresos?
Hay límites aquí, pero están muy lejos. Si ganas 1000 € por hora, es posible que no tenga sentido aumentar más tus ingresos. Ya estás establecido financieramente, y es posible que valores más el tiempo libre que el dinero extra que podrías ganar si trabajaras más. Del mismo modo, las personas con altos ingresos podrían renunciar a los aumentos si ese dinero adicional se grava a una tasa de impuestos muy alta.
Sin embargo, en la mayoría de los casos y para la mayoría de las personas, aumentar sus ingresos es el camino a seguir. La pregunta es ¿cómo? La respuesta del autor está en el título del libro.
A veces, una sola pieza de información precisa puede ayudarnos a comprender un sistema complejo, como la relación entre la biología de un caballo y su capacidad para ganar carreras. O la mejor manera de aumentar sus ingresos en mercados financieros volátiles.
Así es como Warren Buffett resume esa única información: la mayoría de los mercados bursátiles suben la mayor parte del tiempo. Y el oráculo de Omaha tiene razón. Durante el siglo XX, Estados Unidos atravesó dos guerras mundiales, la Depresión, una docena de recesiones, una crisis del petróleo y una epidemia de gripe. ¡Pero el índice Dow Jones, un índice de acciones, subió un 160.000 por ciento! Eso es después de la inflación, por cierto. Entonces, ¿cuál es la idea que llevarse a casa? Esta es la opinión del autor: el único consejo de inversión que vale la pena seguir es seguir comprando acciones. Promediando durante décadas, es mucho más difícil perder que ganar.
Incluso los mercados estancados famosos, como el mercado de valores japonés, recompensan esta filosofía. Las acciones japonesas alcanzaron su punto máximo en 1989 y todavía no han recuperado ese nivel. Si hubiera hecho una inversión única de 1000 $ en ese entonces, tendría 690 $ hoy. Pero si hubiera invertido 1000 $ cada año entre 1989 y 2022, su inversión de 33,000 $ habría aumentado a 59000 $. Eso no es un buen rendimiento, pero es más de lo que tendrías si hubieras dejado que la inflación devorara tus ahorros en efectivo.
Por supuesto, no tienes que casarte con un solo mercado. Como dijimos, la mayoría de los mercados suben. Lo que realmente quieres hacer es distribuir tus inversiones, por ejemplo, comprando un índice de empresas globales que operan en múltiples mercados. Sin embargo, lo que vale la pena recordar es que, históricamente, la línea tiende hacia arriba. Sume tu dinero a esa línea y aumentarás tus ingresos.
4- No puedes ahorrar todo tu dinero, así que aprende a disfrutar gastándolo.
Los agentes racionales, fríos y calculadores de los libros de texto de economía son un mito. Los seres humanos reales son desordenados. Impulsivos. Es más probable que sigan a la multitud, o la lógica oculta del subconsciente, que la razón. Esto significa que no podemos hablar del dinero en abstracto. También tenemos que ver su impacto psicológico. Cómo nos hace sentir. Que, a menudo, es miserable.
La Asociación Americana de Psicología, que desde 2007 lleva a cabo una encuesta anual que identifica los principales factores de estrés en la vida de los estadounidenses, nos lo explica. ¿El tema que encabeza la lista cada año? El dinero. Un estudio de 2018 realizado por Northwestern Mutual, por su parte, descubrió que la mitad de los estadounidenses experimentan altos niveles de ansiedad en torno al ahorro. Y esa ansiedad parece afectar a todos, independientemente de los ingresos. ¡Otra encuesta encontró que el 20 por ciento de los inversores con un valor de entre 5 y 25 millones de dólares también estaban preocupados por no ahorrar lo suficiente!
¿Qué explica esta epidemia de estrés en torno al ahorro? En una palabra, la culpa.
Nos bombardean con consejos financieros que nos hacen dudar de nosotros mismos. ¿Comprar un café diario? Es una locura: literalmente, estás orinando cientos de miles de euros por el desagüe. ¿Zapatillas nuevas? No, si quieres entrar en el mercado inmobiliario. ¿Comida orgánica? Si quisieras jubilarte, comprarías la normal. El mensaje subyacente no podía estar mejor diseñado para desencadenar el sentimiento de culpa. Cada céntimo que gastas, dice, podría haberse ahorrado, y si realmente asumieras la responsabilidad, eso es exactamente lo que harías.
Pero no se puede ahorrar cada centavo, y el intento sólo nos enferma. Cuando los investigadores del Instituto Brookings analizaron los datos de la encuesta Gallup sobre el ahorro y la salud mental, por ejemplo, descubrieron que el estrés por no ahorrar lo suficiente supera los efectos positivos del ahorro. Su conclusión: ahorrar sólo es beneficioso si se puede hacer sin estrés.
En resumen, ahorrar es importante, pero también lo es la calidad de vida. Entonces, ¿cómo lograr el equilibrio adecuado? ¿Cómo cuidar de las finanzas y preservar la salud? Esta es la opinión del autor: céntrate en las compras que maximizan la satisfacción a largo plazo.
Un buen lugar para empezar a pensar en la satisfacción es el libro La sorprendente verdad sobre qué nos motiva (Drive en inglés), del autor estadounidense Daniel Pink, que analiza la motivación humana. Pink sostiene que hay tres cosas que nos llenan: la autonomía, el dominio y el propósito. En otras palabras, ser autodirigidos, mejorar nuestras habilidades y formar parte de algo más grande que nosotros mismos. Se trata de grandes filtros para aplicar a las decisiones de gasto.
Por ejemplo, el problema de muchos expertos en finanzas: ese café con leche que te tomas en la cafetería antes del trabajo. Parece una compra frívola, pero tal vez ese café con leche te permita rendir al máximo en el trabajo. En ese caso, está mejorando su dominio o ámbito laboral. Es un proyecto profundamente satisfactorio a largo plazo, lo que significa que es un dinero bien gastado. Otras compras que parecen frívolas pueden, si se examinan más de cerca, contribuir a tu sentido de autonomía o propósito.
Al final, el dinero es una herramienta: es lo que te permite crear la vida que quieres vivir. Lo realmente difícil, por tanto, no es gastarlo, sino averiguar qué quieres en la vida. ¿Qué es lo que te interesa? ¿Qué te gustaría evitar? ¿Qué tipo de valores quieres promover en el mundo? Una vez que lo sepas, gastar dinero será más fácil y agradable.
En resumen
¿Cuánto debería ahorrar? ¿Gastar? ¿Invertir? ¿Pedir un préstamo? Nick Maggiulli es un realista, no un idealista, y por eso sostiene que todo se reduce al contexto. ¿Cuánto puedes ahorrar o invertir? ¿El endeudamiento te ayuda a alcanzar tus objetivos en la vida, o es un parche de emergencia? ¿Gastar te llena? Sólo cuando profundices en esas preguntas encontrarás un plan financiero viable que te funcione.
Si quieres puedes comprar Just keep buying.
Sobre el autor:
Nick Maggiulli es el director de operaciones y científico de datos de Ritholtz Wealth Management. También es el autor de Dollars and Data , un blog popular que analiza las finanzas personales basado en datos. Maggiulli ha escrito sobre dinero para el Wall Street Journal, Los Angeles Times y CNBC.
No conocia el libro, artículo muy interesante